1925年6月,和记工人罢工后,整个和记洋行瘫痪了。码头、货栈、库房的货物堆积如山,经六月的烈日一晒,肉、蛋腐败变质,臭气熏天;成千上万的活鸡、鸭、猪,无人喂养、屠宰,饿得乱咬乱叫,死伤无数;由于无人发电,冷库化冻,上万吨肉、蛋霉坏变质。英国资本家损失惨重。他们惊呼:“本行所办的鲜货,因为罢工的缘故,十成坏了八成(损失大洋100多万)。”为使其他二成鲜货免遭损失,英厂主急切盼望工人复工。
7月中旬,罢工的形势也发生了变化。个别机器工人被资本家告价收买后复工,可以制冰、制冷,因此即使延长罢工,英厂主的损失已不大,加上各界捐赠的救济款剩余不多,工人生活日益困难。在当时的历史条件下,不可能有什么根本解决问题的办法。于是,经江苏省水陆警备司令冷遽同总商会、下关商会等团体调停,双方让步,和记工会提出的13项复工条件,英厂主承认优待工人条件12项。双方达成复工协议,12项复工条件由和记洋行签字盖章,送交下关商埠商会保存。17日,工人正式复工。洋行的大小工头不像从前那样残暴了,英监工的蛮横态度也有所收敛。经过工人17天的劳动,未受损的鲜货及仓库、货栈等处的死猪、鸡、鸭、臭蛋都加工清理完毕。
31日,厂方突然宣布,8月1日停工,并公然违约,不按复工条件发给工资。根据复工条件第一条:“罢工期内工资,应另行筹款,照给一个月”,而英厂主只发给26天;第十一条规定:“……过15天辞退者,应给工资一月。”工人17日复工,做工至月底,共15天,加上两个星期日的双工,共计17天,按复工协议应给一个月工资,而厂方坚持只给半个月,几经交涉,仍坚持原议。工人无奈,便要求厂方发回领工资的号牌,以便8月4日凭此来领工资,这一正当要求又遭断然拒绝。工人十分愤慨,都不肯出厂。约5时,警备司令部朱副官、下关警察局第二分所朱、吕巡长、第四师某连长闻讯前往调停。厂方要求工人“各回原厂,静候解决”。一楼洗蛋厂、二楼照蛋房两厂工人,经调解后,拿到号牌先后离厂。待朱副官拟上三楼调停时,厂方谎称“楼上无工人,不必上去。”中国警官信以为真,便相继离去。
其实,三楼洗蛋厂和四楼打蛋厂的工人都在静候解决。突然,英国海军陆战队40余人荷枪实弹蜂拥入厂,将大楼和楼梯分别看守起来。这时,印度巡捕头目英国人贺吉克斯率印捕十余人、水兵4人,沿厂房墙外楼梯上楼。工人见势不妙,争相躲避,秩序大乱。英兵先以木棍向工人横击,印捕助威。工人不堪毒打,大呼救命;楼下水兵突然将大门紧闭,上楼助打。英水兵上楼见工人不肯离去,开了两枪,当场伤3人,1人重伤倒地。这时工人向楼下奔逃,被水兵印捕用刺刀、木棍、铁鞭乱打,又有20余人受伤,酿成 南京“七三一” 惨案。
惨案发生以后,全城震怒。为了抗议英帝国主义暴行,声援和记工人的斗争,南京学界上海惨案后援会、南京学生联合会立即通电全国,宣布惨案真相;同时,派代表面见省长郑谦,要求对“七三一”惨案严厉交涉,撤消英陆战队,要求惩凶、赔偿、道歉;还派代表赴沪,向上海人民报告惨案真相。8月4日,南京人民举行了大规模的游行示威,抗议英帝国主义野蛮暴行。6日南京各界成立“7.31惨案”后援会,推葛天民、宛希俨等人负责。全国总工会、全国学生总会、上海工商学联合会等团体纷纷发出通电,抗议和记洋行英国人无理行凶。
江苏地方当局在全国人民的压力下,向英国驻宁领事馆提出了抗议,但英方公然抵赖罪行,更加激起各界同胞的愤慨。全国总工会、学生总会、上海工商学联合会特派代表来宁调查真相,慰问受伤工人,写出调查报告,公诸于世。报告指出:“任何说法,英国海军陆战队万无上岸之理”,“和记洋行地位在商埠之外(并非在公认商埠之下关)。在中国内地设置工厂已为条约所不许,中国领土更何容他国军队通行”。
8月11日,中共中央、共青团中央联合发表了《为南京、青岛的屠杀告工人学生和士兵》的文告。文告指出:“……帝国主义及其工具虽然用尽种种延宕的或屠杀的方法镇压中国民族解放的革命运动。然而我们确信今后中国的民族解放运动决非帝国主义及其工具的种种办法能镇压下去。同志们!最后的胜利属于我们!”文告强烈谴责了帝国主义及其走狗屠杀中国人民的罪行,给南京人民指出了斗争的方向。
“七三一” 惨案唤醒了南京和全国人民,教育了广大学生和青年工人。一大批南京青年开始接受马克思主义,接受反帝反封建的政治纲领,走上革命的道路。为迎接第一次大革命的到来,做了思想组织方面的准备。